الاستحواذ بالرافعة المالية هو استحواذ شركة على شركة أخرى باستخدام مبلغ كبير من الأموال المقترضة لتغطية تكلفة الاستحواذ. غالبًا ما تستخدم أصول الشركة التي يتم الحصول عليها كضمان للقروض ، إلى جانب أصول الشركة المقتناة.
ما هو مثال الاستحواذ على الرافعة المالية؟
عمليات الشراء التي يتم تمويلها بشكل غير متناسب بالديون يشار إليها عادة باسم الاستحواذ بالرافعة المالية (LBOs). … غالبًا ما تستخدم شركات الأسهم الخاصة LBOs لشراء شركة وبيعها لاحقًا بربح. أكثر الأمثلة نجاحًا على LBOs هيGibson Greeting Cards ، فنادق Hilton و Safeway.
هل الاستحواذ بالرفع المالي جيد؟
الاستحواذات ذات الرافعة المالية (LBOs) ربما كان لديهادعاية سيئة أكثر من جيدةلأنها تقدم قصصًا رائعة للصحافة. ومع ذلك ، لا تعتبر جميع LBOs مفترسة. يمكن أن يكون لها تأثيرات إيجابية وسلبية على حد سواء ، اعتمادًا على جانب الصفقة الذي تتعامل معه.
ما هي مخاطر الاستحواذ على الديون؟
الخطر الحقيقي للاستحواذ على الديون هوالضغط المالي الذي يضعه الدين على الشركة. في حالة حدوث حدث غير متوقع ، فمن الممكن لجميع المستثمرين أن يخسروا حصتهم بالكامل في الصفقة. تعتمد عمليات الشراء أيضًا على حسابات دقيقة للتدفقات النقدية المستقبلية المطلوبة لإرضاء الدائنين.
ما هي فوائد الاستحواذ على الرافعة المالية؟
LBOs لها مزايا واضحة للمشتري:يحصلون على إنفاق أقلأموالهم الخاصة، احصل على عائد استثمار أعلى وساعد في تغيير اتجاه الشركات. إنهم يرون عائدًا أكبر على حقوق الملكية مقارنة بسيناريوهات الاستحواذ الأخرى لأنهم قادرون على استخدام أصول البائع لدفع تكلفة التمويل بدلاً من أموالهم الخاصة.
